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? ? 《節能環保上市公司業績分析報告（2017年半年度）》以節能環保產業為主要業務的上市公司2017年半年報為主要研究對象，對其主營業務收入、凈利潤、資產、負債率、資產收益率、各項費用等指標開展統計分析，以期從業績的角度對我國節能環保產業和各細分領域主要企業2017年上半年業務開展情況和發展態勢加以研判。
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? ? 以下內容摘自《節能環保上市公司業績分析報告（2017年半年度）》，是產業發展總體情況第一篇：經營環境與主營業務收入。
? ? 經營環境
? ? （一）國家政策
? ? 近年來，國家越來越重視節能環保領域的發展情況，密集出臺了很重政策，其中影響比較深遠的有：
? ? 1.2011年12月20日，國務院印發了《國家環境保護“十二五”規劃》（國發〔2011〕42號）。
? ? 2.2012年06月29日，國務院印發了《“十二五”節能環保產業發展規劃》（國發〔2012〕19號），提出：節能環保產業是國家加快培育和發展的7個戰略性新興產業之一。
? ? 3.2013年09月13日，國務院印發了《大氣污染防治行動計劃》（國發〔2013〕37號），提出以保障人民群眾身體健康為出發點，大力推進生態文明建設，堅持政府調控與市場調節相結合、全面推進與重點突破相配合、區域協作與屬地管理相協調、總量減排與質量改善相同步，形成政府統領、企業施治、市場驅動、公眾參與的大氣污染防治新機制，實施分區域、分階段治理，推動產業結構優化、科技創新能力增強、經濟增長質量提高，實現環境效益、經濟效益與社會效益多贏。
? ? 4.2015年04月16日，國務院印發了《水污染防治行動計劃》（國發〔2015〕17號），提出以改善水環境質量為核心，按照“節水優先、空間均衡、系統治理、兩手發力”原則，貫徹“安全、清潔、健康”方針，強化源頭控制，水陸統籌、河海兼顧，對江河湖海實施分流域、分區域、分階段科學治理，系統推進水污染防治、水生態保護和水資源管理。堅持政府市場協同，注重改革創新；堅持全面依法推進，實行最嚴格環保制度；堅持落實各方責任，嚴格考核問責；堅持全民參與，推動節水潔水人人有責，形成“政府統領、企業施治、市場驅動、公眾參與”的水污染防治新機制，實現環境效益、經濟效益與社會效益多贏。
? ? 5.2015年08月12日，國務院辦公廳印發了《生態環境監測網絡建設方案》（國辦發〔2015〕56號），提出到2020年，全國生態環境監測網絡基本實現環境質量、重點污染源、生態狀況監測全覆蓋，各級各類監測數據系統互聯共享，監測預報預警、信息化能力和保障水平明顯提升，監測與監管協同聯動，初步建成陸海統籌、天地一體、上下協同、信息共享的生態環境監測網絡，使生態環境監測能力與生態文明建設要求相適應。
? ? 6.2016年03月16日，環境保護部印發了《“十三五”國家地表水環境質量監測網設置方案》（環監測[2016]30號）。
? ? 7.2016年05月31日，國務院印發了《土壤污染防治行動計劃》（國發〔2016〕31號）；明確提出，以改善土壤環境質量為核心，以保障農產品質量和人居環境安全為出發點，堅持預防為主、保護優先、風險管控，突出重點區域、行業和污染物，實施分類別、分用途、分階段治理，嚴控新增污染、逐步減少存量，形成政府主導、企業擔責、公眾參與、社會監督的土壤污染防治體系，促進土壤資源永續利用。
? ? 8.2016年11月02日，環境保護部辦公廳印發了《“十三五”環境監測質量管理工作方案》（環辦監測[2016]104號）。
? ? 9.2016年12月05日，國務院印發了《“十三五”生態環境保護規劃》（國發〔2016〕65號）。
? ? 10.2018年1月1日起施行。通過征收環境保護稅，可以內化環境污染成本，推動形成節約能源資源、保護生態環境的發展方式和消費模式。
? ? 11.2017年01月05日，國務院印發了《“十三五”節能減排綜合工作方案》（國發〔2012〕19號）。
? ? 12.2017年10月18日，中國共產黨第十九次全國代表大會報告提出要加快生態文明體制改革，建設美麗中國，將建設生態文明列為中華民族永續發展的千年大計。報告對生態文明建設提出四項具體要求：（1）推進綠色發展：從能源使用的角度，強調節能環保，低碳循環發展，推進能源生產和消費革命；（2）著力解決突出環境問題：從環境治理的角度，強調對大氣污染、水污染、土壤污染、固廢垃圾等的整治，強化排污者責任；（3）加大生態系統保護力度：從生態修復的角度，強調國土綠化與生態保護，提升生態系統質量及穩定性；（4）改革生態環境監管體制：從制度設計的角度，統籌生態文明建設的管理機構設置和職責執行。（表1-1）
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? ? 2017年第四季度即將舉辦第八次全國環保大會（距上一次全國環保大會召開已經時隔六年），此次環保大會意義重大，將為下一步環保政策走向定調，有望強力催化環保產業發展。（表1-2）
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? ? （二）領導關注
? ? 黨和國家領導人高度重視生態環保建設，多次強調并考察了多地的環保工作。
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圖1-1習近平同志督戰生態環保調研足跡
（資料來源：鳳凰網、新華社、環保部等）
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? ? （三）資本市場
? ? 近十年以來，節能環保行業在資本市場也得到了高度的重視和認可，整個行業指數遠遠高于上證指數和深證成指。說明節能環保產業深得市場青睞。
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圖1-2節能環保行業指數與上證、深證指數的對比
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? ? 主營業務收入
? ? （一）總額情況
? ? 2017年上半年，節能環保上市公司主營業務收入總額4564.0億元，較2016年上半年3828.5增長19.2%；其中，主板、中小板和創業板上市公司收入總額4330.5億元，同比增長19.5%；新三板上市公司收入總額為233.5億元，同比增長14.3%。主板增速高于新三板5.2個百分點。（圖1-3）
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? ? （二）平均情況
? ? 2017年上半年，主板、中小板和創業板上市公司平均主營業務收入為21.4億元，較2016年同期增長16.9%。主營業務收入五十億以上的企業有18家，主營業務收入前三名分別是，清潔能源領域的國電電力（600795.SH）電力主營業務收入251.3億，排名第一，固廢領域的葛洲壩（600068.SH）、清潔能源領域的龍源電力（00916.HK）環保主營業務收入分別為138.8億元、123.1億元，分列第二、第三位。
? ? 2017年上半年，新三板上市公司平均主營業務收入為0.59億元，較2016年同期增長15.7%。主營業務收入五億以上企業4家，主營業務收入前三名分別是：固廢領域的巨東股份（834815.OC）以10.5億元的成績，排名第一；景津環保（832899.OC）、江蘇新能（833368.OC）主營業務收入分別為6.8億元、5.6億元，分列第二、第三位。（圖1-4）
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? ? 從2017年上半年各細分行業的平均營收情況來看，主板、中小板和創業板上市公司中，固廢領域企業平均營業收入35.0億元，位列第一；清潔能源企業平均營業收入31.4億元，位列第二；大氣領域企業平均營業收入17.5億元，位列第三位。增長率方面，生態建設2017年上半年平均營收較2016年同期增長63.4%，增長率第一；大氣、固廢領域分別以31.68%、28.7%的增長率分別位列第二及第三位。（圖1-5）
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? ? 2017年上半年新三板上市公司中，清潔能源領域企業平均營業收入11731.1萬元，位列第一；固廢、生態領域平均營業分別為9777.5萬元、8329.2萬元，分列二三位。清潔能源2017年上半年平均營收同期增長34.5%，增長率第一；環境監測、固廢領域分別以27.8%、24.1%的增長率分列二三位。新三板各細分領域中只有生態建設領域的平均營業收入呈現下降態勢。（圖1-6）
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? ? （三）增長情況
? ? 2017年上半年，節能環保上市公司中，主營業務收入同比增長的企業共計410家，增長企業占比69.0%。其中主板、中小板和創業板上市公司中主營業務收入增長145家，增長企業占比74.0%；下降的51家，占比26%。新三板上市公司中，主營業務收入較去年增長的企業265家，增長企業占比66.6%；下降的133家，占比33.4%。（圖1-7）。
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? ? 2017年上半年，主板、中小板和創業板各細分領域中，業績下滑數量最多的領域是清潔能源，有28家業績下降；業績下降企業占比最多的領域是清潔能源，下降企業占比47.5%。（圖1-8）
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? ? 新三板各細分領域中，業績下滑數量最多的領域是水務領域，有38家業績下降；業績下降企業占比最多的領域是清潔能源，下降企業占比50.0%。（圖1-9）
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